Oderuštvo je orodje za spreminjanje ljudi v sužnje

2024 Avtor: Seth Attwood | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-16 16:16

Kapitalizem v Rusiji med vsemi drugimi imeni lahko imenujemo tudi oderuški. Diagnoza je razočarana: medtem ko so uradniki zaskrbljeni zaradi "stopnje gospodarske rasti", prebivalstvo daje zadnji denar bankam

Kapitalizem, ki se je v Rusiji začel graditi pred skoraj tridesetimi leti, se imenuje drugače: "bandit", "komprador", "divji", "periferni", "oligarhični" itd. Ne da bi zavrnil vse zgornje definicije, bom dal še eno: »oderuški kapitalizem«.

99% vseh družbeno-ekonomskih problemov sodobne Rusije nastane prav zaradi oderuškega značaja kapitalizma, ki se je ukoreninil pri nas. Oderuštvo običajno pomeni prakso dajanja posojil in posojil, ki ne bodo odplačani vnaprej. Najpogosteje zaradi visokega odstotka. In včasih zaradi namerne plačilne nesposobnosti posojilojemalca. Vse se konča z razlastitvijo dolžnikovega premoženja in/ali s pretvorbo v »dolžniškega sužnja«.

O oderuštvu na splošno (kot globalnem fenomenu) ne bom govoril. Na to temo sem napisal knjigo »O obrestih: posojilo, sodišče, nepremišljeno«, ki je izšla leta 2011. Sistem oderuškega posojanja v Rusiji predstavlja dvotirni bančni sistem (Centralna banka Ruske federacije in poslovne banke) ter mikrofinančne organizacije.

Glavni prejemniki posojil in posojil so banke same (trg medbančnega posojila), nefinančne organizacije, javni sektor in sektor gospodinjstev. Gospodinjstva smo ti in jaz, posamezniki, prebivalstvo.

Bančna posojila posameznikom v Ruski federaciji: hitra dinamika

Zdaj bi vas rad opozoril na situacijo s posojili prebivalstvu Rusije v zadnjih nekaj letih in še posebej v letošnjem letu. Navedel bom nekaj ključnih kazalnikov, ki označujejo dinamiko tovrstnega kreditiranja in višino zadolženosti gospodinjstev.

V obdobju 2009–2014. se je kreditiranje prebivalstva s strani bank stalno povečevalo. Tu so podatki o obsegu izdanih posojil (bilijon rubljev):

2009 - 2, 6; 2010 - 3, 6; 2011 - 5, 4; 2012 - 7, 2; 2013 - 8, 8; 2014 - 8, 6.

Nekje sredi leta 2014 je posojila prenehala rasti. Strokovnjaki kot glavni razlog navajajo gospodarske sankcije ZDA in njihovih zaveznic, ki so se začele spomladi istega leta. Banke so se pripravile na težke čase in za vsak slučaj upočasnile svojo kreditno ekspanzijo. Dodaten dejavnik za upad posojil je bil padec tečaja rublja, ki ga je decembra 2014 dovolila (ali izzvala) Banka Rusije. Toda čez nekaj časa se je rast posojil prebivalstvu znova nadaljevala. Tu so podatki za zadnja leta (bilijon rubljev):

2015 - 5, 9; 2016 - 7, 2; 2017 - 9, 2; 2018 - 12, 5.

Že v letu 2017 je bil presežen rekord iz leta 2013, v letu 2018 pa se je obseg posojil prebivalstvu v primerjavi s prejšnjim povečal še za 36 %. Ruski mediji so to označili za "bum potrošniških posojil". V desetletju se je letni obseg posojil, ki so jih izdale banke, povečal skoraj petkrat (natančneje - 4, 8-krat). Glavne vrste posojil, ki jih uporabljajo ruski državljani: hipoteka; s kreditnimi karticami; avtomobilska posojila; potrošnik (za nakup različnega blaga in storitev). Vse večji delež kreditov z bančnimi karticami in potrošniških posojil ne gre za zadovoljevanje potreb po blagu in storitvah, temveč za poplačilo predhodno najetih posojil, tj. za refinanciranje dolgov.

Obresti na posojila - oderuške

Zdaj pa naslednje vprašanje: po kakšni obrestni meri banke izdajajo posojila državljanom? Tu so podatki Banke Rusije o tehtani povprečni obrestni meri za posojila v rubljih posameznikom v maju 2019: za posojila do 1 meseca - 15,81%. In za posojila od 1 do 3 mesece - 14, 40%; od 3 do 6 mesecev - 18,38%; od 6 do 12 mesecev - 15, 23%. V mnogih državah sveta veljajo omejitve glede obrestnih mer posojil, tam pa bi takšne obrestne mere označili kot "oderuške".

Naj vas spomnim, da je bila v carski Rusiji na začetku dvajsetega stoletja najvišja stopnja določena na 12 odstotkov. Vse, kar je bilo od zgoraj, je veljalo za oderuško posojilo in takšni upniki so bili po zakonu kaznovani. Moč kot mantra že vrsto let izgovarja o potrebi po znižanju obrestnih mer za vse vrste posojil (ne samo fizičnim, ampak tudi pravnim osebam). In nič se ni spremenilo."

Tu so podatki Banke Rusije o tehtanih povprečnih obrestnih merah za posojila v rubljih za januar 2011: za posojila do 1 meseca - 14,0%; od 1 do 3 mesece - 19,5%; od 3 do 6 mesecev - 31,8 %; od 6 do 12 mesecev - 30,4%. Da, pri posojilih za več kot 1 mesec so se obrestne mere od takrat znižale. Toda pri kratkih posojilih v rubljih (do 1 meseca) se ni le zmanjšalo, ampak se je celo nekoliko povečalo (s 14,0 na 15,81%). To je posledica dejstva, da so danes državljani zahtevni predvsem za kratka obdobja (do 1 meseca). Bojijo se vzeti daljša posojila, tudi banke se bojijo dati. Omeniti velja tudi, da so posojila pri velikih bankah dražja kot pri drugih.

Od maja 2019 so bile tehtane povprečne obrestne mere za posojila v rubljih 30 vodilnih ruskih bank naslednje: do enega meseca - 17,53 %; od 1 do 3 mesece - 20,19 %; od 3 do 6 mesecev - 17,06 %; od 6 do 12 mesecev - 15,66 %. Kot lahko vidite, je denar za prebivalstvo velikih bank (kot so Sberbank, VTB, Alfa, Rosbank itd.) dražji od kreditnih institucij, ki niso del bančne "elite". Ti bančni posojilodajalci so monopolisti na trgu kratkoročnih posojil. Na primer, v mnogih oddaljenih regijah države je edina kreditna institucija, ki ima svoje podružnice, Sberbank.

Rast dolga in dolžniška obremenitev

Obseg dolga prebivalstva po najetih posojilih hitro raste. Po podatkih Banke Rusije je ob koncu prvega četrtletja 2018 znašal 12,5 bilijona rubljev. In natanko eno leto pozneje, tj. ob koncu 1. četrtletja 2019 je narasla na 15,4 bilijona rubljev, tj. za 23,3 %. In od 1. maja letos (zadnji podatki Banke Rusije) se je številka povečala na 15,74 bilijona rubljev. Mimogrede, na začetku leta 2013 je bil obseg dolga za posojila le 8,5 bilijona rubljev. Izkazalo se je, da se je v nekaj več kot šestih letih dolg skoraj podvojil. Gre za izjemno visoke stopnje rasti dolga, predvsem v ozadju stagnacije gospodarstva (lani je bila rast BDP po podatkih Rosstata 2,3-odstotna, v letih 2013–2017 pa rasti skorajda ni bilo). In tudi v ozadju padajočih realnih dohodkov prebivalstva že nekaj let. Če je ob koncu prvega četrtletja 2018 povprečni znesek dolga na družino znašal 221,8 tisoč rubljev, je bilo leto pozneje že 273,6 tisoč rubljev.

To so absolutne številke. Kako se na primer obseg kreditnega dolga primerja z uradnimi dohodki gospodinjstev? Po ocenah Banke Rusije je ob koncu 1. četrtletja 2017 dolg znašal 23% letnega dohodka, leto pozneje pa je že narasel na 28% (kazalnik ravni dolžniške obremenitve prebivalstva).. Dolžniška zanka okoli vratu bančnih dolžnikov se vse bolj zateguje. Do konca tega leta se bo po mnenju strokovnjakov obseg kreditnega dolga posameznikov lahko povečal na 16,6 bilijona rubljev, realni dohodek pa po izjavah vlade - za 1% (A. Kudrin pa je zadnjo številko imenoval " preveč optimistično"). Očitno je, da bo do konca leta kazalnik kreditnega dolga glede na letni dohodek presegel raven 30 %. V nekaterih regijah raven dolga že presega 50 %. Strokovnjaki menijo, da sta Kalmikija in Tuva takšni "voditelji". Več kot 40% ravni dolga gospodinjstev v Čuvašiji, regiji Irkutsk.

Pomemben kazalnik je »delež kreditno zadolženih bank v skupnem številu zaposlenih«. Na začetku tega desetletja je bil ta delež precej manjši od 50 %. V začetku leta 2016 je bilo tako delujočih dolžnikov že polovica (približno 40 milijonov ljudi). In v začetku leta 2017 je njihov delež že presegel 60% (v absolutnem smislu je število dolžnikov 44,7 milijona ljudi). Lani je bilo število dolžnikov po posojilih bankam približno 45 milijonov ljudi.

Omeniti velja, da je v začetku letošnjega leta število posojilnih pogodb med bankami in državljani po podatkih Centralne banke Ruske federacije znašalo 110,7 milijona. Pojavlja se zanimiva situacija: na dolžnika sta bila več kot dve posojili. Po podatkih Združenega kreditnega urada (OKB) je imelo 26 % vseh posojilojemalcev tri ali več posojilnih pogodb. Približno 6 % dolžnikov je imelo več kot pet posojil. Pogosto si oseba prizadeva pridobiti novo posojilo, da bi z njegovo pomočjo refinancirala dolgove po prej najetih posojilih.

Dolžniška obremenitev ali tesna zanka okoli vratu dolžnikov

Drug pomemben kazalnik, ki odraža zaskrbljujoče stanje, je raven trenutne dolžniške obremenitve. To je delež mesečnih izdatkov za servisiranje kreditnega dolga v mesečnih prihodkih posameznikov. Po podatkih Nacionalnega urada za kreditne zgodovine (NBCH) je bila raven trenutne dolžniške obremenitve - razmerje med mesečnimi plačili vseh posojil in mesečnimi prihodki - 1. aprila 23-odstotna. Pravkar objavljeno poročilo S&P o razmerah s problematičnimi posojili v državah CIS navaja višjo dolžniško obremenitev - 25% (očitno odraža stanje pozneje). Toda vrednost 23 ali 25 % je "povprečna temperatura v bolnišnici".

Številke odražajo stroške servisiranja kreditnega dolga glede na dohodke vseh delovno aktivnih državljanov. In če so ti stroški povezani z dohodkom samo tistih, ki uporabljajo posojila in imajo dolg do banke, bo ta številka 44%. To so uradni podatki Banke Rusije. Tukaj je nekaj zanimivih podatkov, ki jih je posredoval United Credit Bureau (OKB). Konec lanskega leta je približno 8 milijonov ljudi plačalo več kot polovico svojih dohodkov za mesečna plačila posojil. In 4 % posojilojemalcev (skoraj 2 milijona ljudi) je porabilo več kot 90 % uradnih prihodkov za plačila posojil. In tukaj so najnovejši podatki za junij letos: kot izhaja iz raziskave Svetovne banke in Rospotrebnadzorja, vsak četrti dolžnik porabi 75 % svojega dohodka za servisiranje dolga banki.

Izkazalo se je, da je tudi povprečna raven izdatkov za servisiranje kreditnih dolgov danes primerljiva z ravnjo odhodkov za plačevanje različnih neposrednih in posrednih davkov, ki predstavljajo 30-35% prihodkov. Tako država in banke človeku prikrajšajo večino dohodka.

Lahko ocenite. Za tiste, ki imajo dolgove do bank, je delež odtujenega dohodka enak: 30 % (davki) + 44 % (servisiranje kreditnega dolga) = 74 %. V najboljšem primeru ima oseba ¼ dohodka, na račun katerega mora kriti stanovanjske in komunalne stroške, svoje potrebe po oblačilih, hrani, drugih vitalnih dobrinah ter prevoznih, zdravstvenih in drugih storitvah. Očitno to uspe le redkim, katerih dohodki so nekajkrat višji od državnega povprečja. Tukaj je vir revščine in bede.

Posojila s težavami: stanje je zaskrbljujoče in skrbno prikrito

Državljanom je vse težje ne le odplačevati, ampak celo servisirati posojila. Tudi po podatkih Banke Rusije je ob koncu prvega četrtletja letošnjega leta znesek problematičnih posojil posameznikom znašal 1,6 bilijona rubljev. To je več kot 10% celotnega dolga državljanov do ruskih bank.

Problemska posojila - tista, pri katerih je zamuda pri plačilih presegla 60 dni. Strokovnjaki pravijo, da je številka močno podcenjena. Srečal sem se s strokovnimi ocenami, po katerih prihaja do resničnih neplačil pri vsakem drugem posojilu (le pri mnogih zamuda še ni presegla praga 60 dni).

Težave pri servisiranju, še bolj pa pri odplačevanju kreditov posameznikov, so vse večje. Banke poskušajo prikriti stopnjevanje razmer in ga prikriti pred Centralno banko kot bančnim regulatorjem. Na primer s prestrukturiranjem posojila (sprememba pogojev posojilne pogodbe). Prav tako ni nenavadno, da se stranki v isti banki izda drugo posojilo, da bi z njeno pomočjo refinancirala prvo.

Kudrin in Oreškin samo čakata na krizo, a za milijone državljanov je že prišla

Situacija s posojili prebivalstvu postaja slaba. Včeraj je v državni dumi govoril vodja računske zbornice Aleksej Kudrin. Opozoril je na nevarno rast potrošniških posojil v Rusiji, ki bi lahko v letih 2019 in 2020 znašala po 20 %. Dejal je, da bi to lahko pripeljalo gospodarstvo Ruske federacije do kritične točke. Omeniti velja, da je celo minister za gospodarski razvoj Maxim Oreshkin začel alarmirati. Večkrat je že izjavil, da rast potrošniških posojil nosi tveganje recesije v ruskem gospodarstvu. Poleg tega poudarja, da je polovica potrošniških posojil nezavarovanih. In to je nevarno tudi za poslovne banke.

Vodja Centralne banke Elvira Nabiullina pa ostaja mirna, meni, da Banka Rusije "drži razmere pod nadzorom" in da zdaj ni "mehurčka" pri posojilih za prebivalstvo.

Treba je opozoriti, da sta Kudrin in Oreškin povsem upravičeno videla grožnjo, ki jo predstavljajo posojila na drobno. A govorijo le o grožnji stopnjam gospodarskega razvoja, dojemajo jo kot makroekonomsko (očitno jih skrbi predvsem izvajanje direktiv majskega predsedniškega odloka o stopnji gospodarske rasti).

A še preden se začne pričakovani gospodarski zlom, se številne komitente bank znajdejo v dolžniških pasteh. Zanje je kriza že prišla. In takih žrtev domačega oderuštva je že na milijone. Tako vladni uradniki kot vodje Banke Rusije te krize ne opazijo. In kar zadeva dejstvo, da vsa posojila za prebivalstvo niso zavarovana (kar je zaskrbljeno Oreškina), bodo banke lahko odtrgale, kar je dolgovano posameznikom. Toda o tej »mikroekonomski« ravni problema bom govoril kdaj naslednjič.