Delovanje finančnih trgov: goljufija zlatega denarja

2024 Avtor: Seth Attwood | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-16 16:16

Resni akterji na finančnih trgih vedo, da je razumevanje delovanja teh trgov nemogoče brez razumevanja, kaj se dogaja in kaj se lahko zgodi z zlatom.

Zlato je os svetovnega finančnega sistema

Os svetovnih finančnih trgov je zlato. In okoli te osi se vrtijo različni vrednostni papirji (delnice, državne in podjetniške obveznice, na tisoče izvedenih finančnih instrumentov) v količinah, ki se merijo v desetinah in stotinah bilijonov dolarjev. Toda igralci s katerim koli papirnatim finančnim instrumentom preverjajo svoje odločitve in dejanja glede na stanje in pričakovane obete trga zlata.

Tudi centralne banke se pri svojih odločitvah, ki vplivajo na stopnjo izdanih denarnih enot, vodijo po zlatu. Toda med centralnimi bankami je ena, ki ne opazuje le poti "rumene kovine", ampak skuša aktivno vplivati na to pot. Govorimo o ameriški centralni banki - sistemu zveznih rezerv ZDA, katere glavne delničarje imenujem "lastniki denarja".

Zlato je nevaren konkurent ameriškemu dolarju

Na jamajški konferenci leta 1976 je prišlo do ločitve ameriškega dolarja od »zlatega sidra«. Dolar je postal "papir". Toda odločitev jamajške konference, da demonetizira zlato (torej ga spremeni iz denarne kovine v blago) je bila povsem zakonita. In akterje na finančnih trgih ne vodijo pravne odločitve, ampak cene.

Da bi papirnati dolar dobil status svetovne valute, je bilo potrebno, da se njegov glavni in neizrečeni konkurent - zlato - poceni v primerjavi z "zelenim". Ali pa vsaj ne podražiti. Močna propagandna kampanja proti »rumeni kovini« je bila organizirana v drugi polovici sedemdesetih let. Torej Paul Volcker, predsednik ameriške centralne banke Federal Reserve Bank of New York v letih 1975-1979. (in predsednik sveta guvernerjev sistema zveznih rezerv ZDA v letih 1979-1987) "prerokoval", da bo sčasoma cena zlata nekoliko višja od cene železa, da je, pravijo, zlato popolnoma neuporabno kovinski.

Vendar takšne »prerokbe« niso pomagale. Cena "rumene kovine" se je dvignila. V skladu z zlato-dolarskim standardom (formalno veljavnim pred jamajško konferenco) je bila uradna cena zlata 35 dolarjev za trojsko unčo, v zgodnjih sedemdesetih letih prejšnjega stoletja pa je zaradi dveh devalvacij dolarja postala enaka 42,2 dolarja. In po jamajški konferenci je cena zlata hitro presegla mejo 100 dolarjev, kar je resno vznemirilo arhitekte novega denarnega in finančnega sistema.

Verbalne intervencije proti zlatu je bilo treba dopolniti s posegi z uporabo »rumene kovine«. Več sto ton zlata je bilo prodanih iz zlatih rezerv ameriške zakladnice in Mednarodnega denarnega sklada. Toda to ni ustavilo cen "rumene kovine". V zgodnjih osemdesetih letih so dosegli mejo 800 $ in skoraj dosegli 850 $.

Rojstvo zlatega kartela

Med "lastniki denarja", ki so stavili na papirnati dolar, je izbruhnila panika. Zlato ni hotelo ubogati odločitev jamajškega sistema in je pred našimi očmi uničilo svojega tekmeca – »zeleno« valuto. V globoki tajnosti je bil pripravljen načrt za reševanje papirnatega dolarja. Bistvo načrta je igrati proti zlatu. Odločeno je bilo, da se v to igro vključi ameriško zakladništvo, pa tudi Federal Reserve Bank of New York, glavne centralne banke, pa tudi vodilne zasebne poslovne in investicijske banke, med katerimi naj bi imela posebno vlogo ameriški Goldman Sachs..

Pravzaprav je bil ustvarjen skrivni zlati kartel. Na finančnih trgih je moral izvajati nenehne intervencije z zlatom, pri čemer ni dovolil, da bi "rumena kovina" dvignila glavo. Kako naj bi se izvajali tovrstni posegi?

Prvič, na račun kovinskega zlata iz uradnih rezerv (v ZDA je to rezerva zakladnice, v drugih državah - rezerve centralnih bank).

Drugič, na račun "papirnatega zlata". Nanaša se na različne finančne izvedene finančne instrumente, izvedene finančne instrumente, povezane z zlatom (terminalne terminske pogodbe, opcije itd.).

Kartel je bil ustvarjen, najbolj aktivna faza njegovega delovanja je padla na devetdeseta leta prejšnjega stoletja. Ogromni posegi članov kartela z uporabo kovinskega in papirnega zlata so imeli želeni učinek: decembra 2000 je cena padla na rekordno nizko raven 271 dolarjev. Hkrati je položaj ameriškega dolarja v svetu dosegel svoj maksimum. V 90. letih prejšnjega stoletja se je zgodil vrhunec finančne in gospodarske globalizacije, za katerim se je skrivala zmagovita stopnja ameriškega dolarja.

Prve motnje v dejavnostih zlatega kartela

V 21. stoletju je zlati kartel začel propadati. Tako so tragični dogodki 11. septembra 2001 v New Yorku zamajali prestiž ameriškega dolarja in izzvali dvig cen zlata. V 2000-ih se je močno povečala volatilnost cen zlata, s trendom stalnega naraščanja cene »rumene kovine«.

Konec leta 2012 je bila dosežena rekordna cena 1.662 $. Potem je seveda potonila. Lani se je povprečna letna cena zlata približala meji 1300 dolarjev. Letos se je že samozavestno »razbilo«. Meja 1.400 $ je že prekinjena.

Strokovnjaki pričakujejo, da bo prihodnje leto morda presežena cena s konca leta 2012 in postavljen nov rekord vseh časov. Seveda to ne bo povsem absolutni rekord, saj če preračunamo cene zlata na začetku leta 1980 v modernih dolarjih, bo takratni rekord še v naslednjem letu.

Karkoli že je bilo, a nihče ne dvomi o stabilnem dolgoročnem trendu naraščanja cen zlata. Po eni strani je to posledica kompleksa geopolitičnih in geoekonomskih razlogov (o njih zdaj ne bom govoril). Po drugi strani pa je ta trend neizogiben, ker se je svetovni zlati kartel že izčrpal.

Izčrpano v dobesednem pomenu: pomemben del zlate rezerve, s pomočjo katere so se izvajali redni posegi, je izčrpan. Poleg tega je treba upoštevati, da so danes zavezniški odnosi med ZDA in številnimi zahodnimi državami oslabljeni. Slednji ne želijo več porabiti svojih preostalih zlatih rezerv za podporo ameriškemu dolarju.

Washingtonski sporazum - zlati kartel centralnih bank

Kljub temu, da je bil zlati kartel, ki sem ga omenil, zelo tajen, je imel del (in še ima) povsem legalen status. Govorimo o sporazumu med centralnimi bankami vodilnih zahodnih držav, imenovanem "Washingtonski sporazum". Pred natanko dvajsetimi leti, leta 1999, so centralne banke na sestanku v Washingtonu podpisale dogovor o ohranjanju minimalnih cen "rumene kovine".

Glavni del te pogodbe je določitev prodajnega limita zlata – skupnega in za vsako centralno banko posebej. Pravijo, da centralne banke teh omejitev ne bi smele preseči, da cene zlata ne bi znižale na raven podstavka. Sporazum je vključeval dva ducata centralnih bank, ki so v poznih devetdesetih letih prejšnjega stoletja predstavljale skoraj polovico vseh uradnih zlatih rezerv na svetu. Splošna meja petih let je bila določena na 2000 ton, t.j. 400 ton na leto.

Dogovor je bil leta 2004 podaljšan, skupna meja je bila povečana na 2.500 ton, t.j. 500 ton na leto. Naslednje podaljšanje je bilo leta 2009, stranke so se vrnile na letno omejitev 400 ton. Leta 2014 je bilo zadnje petletno podaljšanje, vendar tokrat za posamezne centralne banke niso bile določene omejitve in kvote. Izražala je le željo po solidarnosti v boju za ohranjanje cene zlata.

Neizkušeni ljudje, ki se seznanjajo z dokumenti Washingtonskega sporazuma o zlatu, lahko pridejo do zaključka, da je bil med centralnimi bankami sklenjen kartelni sporazum, katerega cilj je ohraniti minimalno ceno zlata z omejevanjem prodaje plemenite kovine iz rezerv.

Washingtonski sporazum je pravzaprav jasen primer jezika finančnih kabalistov, ki ga je včasih treba razumeti ravno nasprotno. Torej je v prevodu besedil Washingtonskega sporazuma v ruščino pomen kartela centralnih bank ravno igrati za padec zlata. Te splošne omejitve in kvote, ki sem jih omenil zgoraj, so količine zlata, ki so jih centralne banke dolžne prodati iz svojih rezerv. In strokovnjaki za zlato se dobro zavedajo pravega pomena Washingtonskega sporazuma. Leta 1999 je Washington določil zlato postavitev za svoje vazale. Tedaj si nihče od zaveznikov ni upal pobegniti od izpolnjevanja Washingtonovih nalog.

V obdobju prvega mandata Washingtonskega sporazuma (1999-2004) se je Švicarska narodna banka (NSB) še posebej odlikovala s prodajo 1,17 tisoč ton "rumene kovine". Drugi največji prodajalci sta bili Bank of England (345 ton) in Central Bank of the Netherlands (235 ton).

V drugem mandatu (2004-2009) so se odlikovale Banka Francije (572 ton), Evropska centralna banka (271 ton) in ponovno NBS (380 ton).

Na tretji stopnji (2009–2014) je navdušenje udeležencev kartela dokončno usahnilo. Ni bilo velikih razprodaj. Centralne banke so se odrezale s simbolično prodajo več ton na leto.

Četrte stopnje (od leta 2014) niti ne moremo imenovati "počasna". Nobena od pogodbenih strank ni prodajala zlata. Edina izjema je bila Bundesbank. Nemška centralna banka je prodala 2-4 tone na leto (in tudi takrat za kovanje kovancev). In groza, nekateri člani kartela so postali neto kupci "rumene kovine".

Zlati kazen za smrt

Trenutno v Washingtonskem sporazumu sodeluje 22 centralnih bank, ki bo potekel 26. septembra letos. Ni vam treba biti prerok, da bi napovedal, da ne bo podaljšanja sporazuma. Igrati za padec zlata postane izjemno drago. Zlati kartel gre proti plimi.

Lani so po podatkih IMF neto nakupi zlata s strani svetovnih centralnih bank znašali 651 ton. Člani kartela so užaljeni, ko vidijo, kako druge centralne banke kupujejo zlato po cenah, ki jih bodo jutri imenovali "smešne". Smisel podaljšanja sporazuma je izgubljen tudi zato, ker želi ameriški predsednik Trump oslabiti ameriški dolar. Zlati kartel centralnih bank je bil ustanovljen za podporo "zeleni" valuti.

Zlati kartel ima tudi nevidni del. To je del, ki zagotavlja nenapovedan prenos kovinskega zlata iz kleti in sefov centralnih bank na svetovni trg. Takšen prenos je formaliziran v obliki posojanja zlata in lizinga zlata.

Glavni rezervoar zlata za tovrstne operacije je zlata rezerva ameriške zakladnice, ki je bila, kot veste, deponirana v trezorjih Fort Knoxa. Po uradnih ameriških statističnih podatkih se vrednost te zaloge že vrsto let ni spremenila in znaša 8100 ton. Vendar pa obstaja veliko znakov, da so trezorji Fort Knoxa že dolgo prazni, zlato ameriške zakladnice pa je že zdavnaj odšlo na svetovni trg.

Tako smo priča koncu ne le kartela centralnih bank pod imenom »Washingtonski sporazum«, temveč celotnega zlatega kartela – največje prevare »lastnikov denarja« prejšnjega stoletja.