1900 ton: vsa resnica o zlatih rezervah Rusije

2024 Avtor: Seth Attwood | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-16 16:16

Nedavno je Turčija v ozadju težkih odnosov z Zahodom odstranila svoje zlate rezerve iz ameriških skladišč. Banka Rusije ima zlato samo doma. Hkrati regulator že nekaj let zapored povečuje nakupe, zdaj pa ima v rezervah približno 1900 ton. Analitiki na splošno menijo, da je takšna strategija upravičena, vendar ponujajo alternativne možnosti, kako ohraniti prihranke države.

Turčija je po Nemčiji svoje zlate rezerve vrnila v domovino - vseh 29 ton. To je majhna količina; Rusija, na primer, ima zdaj približno 1900 ton.

»Rusija ima peto največje zaloge fizičnega zlata na svetu po 8130 tonah v ZDA, 3380 tonah v Nemčiji, 2450 tonah v Italiji, 2435 tonah v Franciji, 1808 ton na začetku leta na Kitajskem. Za primerjavo, leta 1992 Rusija ni imela več kot 300 ton zlata, vključno z zasebnimi skladišči. In Centralna banka redno dopolnjuje svoje zlate rezerve, predvsem s fizičnim nakupom ingotov od proizvajalcev v državi, «pojasnjuje Petr Pushkarev, glavni analitik TeleTrade Group.

Po podatkih Centralne banke je od 1. aprila 2018 obseg denarnega zlata v mednarodnih rezervah znašal 60,8 milijona neto trojskih unč, kar je enako 80,482 milijarde dolarjev. To je 17,6% skupnih rezerv (458 milijard dolarjev). Glavni del državnih prihrankov se hrani v vrednostnih papirjih (277,344 milijard dolarjev), gotovini in depozitih (93,474 milijarde dolarjev).

Regulator opredeljuje monetarno zlato kot "standardne zlate palice in kovance, izdelane iz zlata s čistočo najmanj 995/1000, ki pripadajo Banki Rusije in vladi Ruske federacije".

Ta kategorija vključuje tako zlato v skladišču kot "v tranzitu in varnem hrambi, vključno v tujini."

Banka Rusije, ki upravlja mednarodne rezerve države, ni mogla dati hitrega komentarja, prej pa so poročali, da Centralna banka "shranjuje monetarno zlato v Rusiji".

Dve tretjini ruskih zlatih rezerv se nahajata v glavnem trezorju centralne banke v Moskvi z zmogljivim in večstopenjskim inovativnim varnostnim sistemom, njegova skupna površina je 17 tisoč kvadratnih metrov. m, od tega 1,5 tisoč kvadratnih metrov. m, namenjenih posebej za postavitev zlate rezerve. Več kot 600 oddelkov Centralne banke se ukvarja s shranjevanjem preostalega.

V tisku so se pojavile govorice, da so nekatere zlate rezerve še vedno shranjene v ZDA ali Švici, a trenutno veljajo za nepotrjene, dodaja Peter Pushkarev.

Banka Rusije kupuje zlato predvsem na prostem trgu. Lani je začel sodelovati na dražbi na moskovski borzi.

"Za razvoj organiziranega trga plemenitih kovin in povečanje števila nasprotnih strank bo Banka Rusije od 1. novembra 2017 skupaj z nakupom zlata na izvenborznem trgu oddajala naročila za nakup. zlata na trgovanju na moskovski borzi z instrumentom GLDRUB_TOM," je v izjavi zapisal regulator …

Banka Rusije bo na borzi prisotna zelo omejen čas. Kot pojasnjujejo v Centralni banki, bodo po objavi rezultatov jutranje dražbe za določanje cen zlata s strani Londonskega združenja trga plemenitih kovin (10.30 GMT) naročila oddana trikrat v intervalu 5 minut na trenutnem trgu. cene, vendar ne višje od rubljskega protivrednosti jutranje cene zlata.

Centralna banka hkrati ne razkriva načrtovanega obsega nakupov. Banka Rusije je pojasnila, da gre regulator na moskovsko borzo, da bi "povečal likvidnost trgovanja".

Analitiki na splošno podpirajo strategijo Centralne banke za povečanje zlate rezerve, zlasti v trenutnih razmerah spopada z Zahodom.

Centralna banka dejansko nadomešča naložbe v zlato v ameriške zakladnice, ki v zadnjem času upadajo in so zaradi geopolitike "strupeno sredstvo" za Rusijo, pravi Sergej Suverov, direktor analitičnega oddelka pri BC Savings Bank.

Povedati je treba tudi, da je delež zlata v mednarodnih rezervah Rusije le 17,6 %, kar je zelo malo v primerjavi z drugimi razvitimi državami, kot so Nemčija, Francija in Italija, v katerih je delež plemenitih kovin 2/3 vseh mednarodne rezerve, dodaja.

Povečanje zlata v zlatih rezervah je videti logično, se strinja Bogdan Zvarych, višji analitik pri Freedom Finance.

Rusija je v zadnjih letih zmanjšala obseg naložb v ameriške dolžniške instrumente, sama pa so bila ta sredstva prenesena v druga sredstva, zlasti zlato. To se dogaja v ozadju povečanja tveganj neke vrste dejanj v zvezi s premoženjem v lasti Ruske federacije.

"Rumena kovina, ki se imenuje "apolitična "in do določene mere, bo vedno povpraševana," ugotavlja analitik.

Mikhail Krylov, direktor analitičnega oddelka pri Golden Hills - Kapital AM, poziva, naj povečanje nakupov zlata dojemamo "le kot možnost za varčevanje in povečanje naših mednarodnih rezerv".

"Diverzifikacija in varovanje ne bosta nikomur škodila, verjetno v tem ni treba iskati signala, da bo kmalu kriza ali val inflacije," je dejal.

Po podatkih ameriškega ministrstva za finance je februarja letos ruska naložba v ameriške državne obveznice znašala 93,8 milijarde dolarjev. Je 16. na svetu. Glavni upnici sta Kitajska in Japonska. Imeli so vrednostne papirje za 1, 2 in 1,1 bilijon dolarjev. Skupno imajo tuje centralne banke zakladnice ZDA v vrednosti 6,3 bilijona dolarjev.

Po mnenju Petra Puškareva je smiselno večino rezerv hraniti v vrednostnih papirjih gospodarsko razvitih držav ali stabilnih držav, ki so razvrščene med države v razvoju. Del rezerv je mogoče tja prenesti iz ZDA, kjer vrednostni papirji ne dajejo več kot 3 % letno, v zadnjem času pa so dali 1,8 % -2,0 %. Na primer v Evropo, ob upoštevanju naraščajočega in precej stabilnega tečaja evra in tamkajšnjega konca "mehke politike", v Avstralijo, v Hongkong, kjer so odstotki donosa primerljivi s tistimi iz ZDA.

V bližnji prihodnosti je mogoče razmisliti o možnostih vlaganja majhnega odstotka rezerv v delnice največjih svetovnih podjetij, ki so popolnoma likvidne - Apple, Google, Facebook in drugi, kot na primer švicarska centralna banka..

»Vendar na žalost ni varno vlagati velik delež rezerv v lastno gospodarstvo: zato so rezerve, ki bi morale zavarovati Rusijo v primeru težav z rubljem ali z gospodarstvom. Je pa mogoče in potrebno razmišljati o vlaganju nekaj odstotkov rezerv v gospodarske spodbude, v sofinanciranje z obetavnimi projekti tako na področju velikih kot malih in srednje velikih podjetij,« ugotavlja strokovnjak.

Samo v zadnjem letu so se ruske devizne rezerve povečale za več kot 70 milijard dolarjev, in če uporabite vsaj 1/10 te rasti, je malo verjetno, da bi škodilo finančni stabilnosti države, dodaja Puškarev.