Kako prihraniti prihranke ob devalvaciji rublja?

2024 Avtor: Seth Attwood | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-16 16:16

Od začetka leta je rubelj v primerjavi z dolarjem izgubil 7%, in tudi leta 2013 10% z dosledno visokimi cenami nafte - več kot 107,6 $ za sod. Do konca leta bo s takšno hitrostjo izgubil vsaj 2-3 rublje v primerjavi z ameriškimi in evropskimi valutami, saj je tokrat obnovil absolutne zgodovinske najnižje vrednosti. Februarja je možna rahla okrepitev v povezavi z olimpijskimi igrami - turisti in športniki prinašajo devize.

Je pa že marca izredno verjetna ponovitev valutne panike in kaosa – zlasti marca bo večletni vrhunec plačil države, bank in podjetij na zunanji dolg, ki je dosegel rekord v 723 milijard dolarjev … dolarjev - skoraj 21 milijard dolarjev … plačati vsem subjektom ruskega gospodarstva z nizko dodano vrednostjo. Večkrat več od tistih, ki so jih plačali januarja 6 milijard dolarjev … in 11 milijard dolarjev., plačano februarja.

Glede na zaostrovanje denarne politike v ZDA in EU še zdaleč ni gotovo, da bodo vsi posojilojemalci lahko refinancirali svoja posojila pod ugodnimi pogoji – skok tuji valuti je skoraj zagotovljen. Poleg tega od zgoraj 80% zunanji dolg predstavljajo ruska industrijska in trgovska podjetja, zlasti metalurgi, ki so zašli v dolžniško zanko in so na robu bankrota, katerih neto dolgovi so več desetkrat višji od dobička. Zahod bo izjemno zadržan pri refinanciranju ruskih metalurških "zombijev" in napol bankrotov. Spet se bo menda zvrstila dolga vrsta pomanjkljivo učinkoviti oligarhi z iztegnjenimi rokami do domnevno "neučinkovite države" - na račun davkoplačevalskih žepov, kot je bilo že v letih 2008-2009, bodo rešili vladajočo offshore aristokracijo, ki je v letih "debelih 2000-ih" izvažala v tujino in offshore. ne le njihov kapital, ampak in otroci z družinami.

To se bo nadgradilo z zaostrovanjem gospodarske krize in upadom proizvodnje, hkrati z okrepitvijo bega kapitala – le januarja več kot 17 milijard dolarjev … - polovico obsega, ki ga vlada načrtuje za celo leto. Očitno bo protirekord iz leta 2011 do konca leta 2014 podrt. (86 milijard dolarjev.) in le redki se ne bodo uspeli približati absolutnemu antirekordu leta 2008. (133 milijard dolarjev.). Samo januarja je Centralna banka Ruske federacije porabila več kot 7,8 milijarde dolarjev in 580 milijonov evrov za podporo rublja – rekord od pomladi krize 2009. Leta 2013 ni več kot 26 milijard dolarjev … kar je povzročilo zaskrbljenost strokovnjakov. Po tej stopnji se ruske devizne rezerve izčrpajo za 75-90 milijard dolarjev … do konca tega leta.

Vendar rubelj pada in bo še naprej padal - vstopili smo v obdobje konca supercikla na blagovnih borzah: nafta in kovine ne bodo več rasle eksponentno, rubelj pa bo zaradi stagnacije energije izgubil 8-15% letno. cene in povečan odliv kapitala v vse druge kanale: servisiranje zunanjih posojil in izplačilo dividend tujim upnikom in tujim delničarjem (prek 65 milijard dolarjev … neto naložbena izguba), nakazila migrantov (11 milijard dolarjev.), uvoz storitev (neto odliv v višini 57 milijard dolarjev.), beg kapitala (red 60-70 milijard dolarjev.) itd.

To je povsem nova realnost, v katerem moramo živeti in na katerega nismo pripravljeni. Še huje, vlada je na to realnost absolutno nepripravljena, saj že februarja naglo revidira svoje ključne makroekonomske napovedi o inflaciji, tečajih, begu kapitala, BDP in rasti investicij itd. na slabše.

Že spomladi 2014 bi lahko rubelj padel na 35,5-36 rubljev za dolar, do konca leta pa tvega, da bo padel na 36,5-37 rubljev, kar bo povzročilo vrtečo rast cene vsega uvoženega blaga in storitev za 10-15 %: od hrane hrana in oblačila, od katerih smo odvisni 50 in 75% oziroma za zdravila, avtomobile in gospodinjske aparate, za katere je odvisnost kritična. Dvig uvoznih cen bo najbolj prizadel srednji razred in sloje družbe z nizkimi dohodki, inflacija pa bo namesto obljubljenih 4,5-5 % uradno znašala le vsaj 7 %. V resnici se bodo osnovne dobrine in storitve podražile za 10-12 %, kar bo najbolj boleče udarilo po žepu navadnih državljanov, ki na nasedlem ruskem "naftnem in plinskem Titaniku" niso našli prostora zase. Inflacija je predvsem davek na revne in korito za špekulante in tiste, ki nadzorujejo gibanje proračunskih tokov.

Postavlja se vprašanje: kako obdržati svoje prihranke in ne trpijo zaradi neizogibne devalvacije rublja? Obstaja več nasvetov za zmanjšanje izgub zaradi devalvacije, amortizacije prihrankov in dohodka.

Prvič, treba je zavrniti posojila in posojila za nakup nenujnega blaga. Treba je spremeniti potrošniški model obnašanja – prenehati zbirati potrošniška posojila za nakup nepotrebne opreme. Pomembno je, da se poskušamo preusmeriti na potrošnjo izdelkov domačih proizvajalcev - ja, težko je najti nadomestek za uvoženo blago, primerljivo po kakovosti in okusu, a je še vedno mogoče. Izdelki, proizvedeni v Rusiji, bodo rasli veliko počasneje kot uvoženi. To bo prihranilo družinski proračun.

Enako velja za turistično rekreacijo - Soči in številni drugi "modni" ruski kraji so v primerjavi s Turčijo, Egiptom in celo Grčijo in Španijo že nekonkurenčni bodisi po ceni bodisi po kakovosti storitev. Je pa povsem mogoče najti kraje, primerne za rekreacijo nedaleč od doma - reke, jezera, kampe, športne kampe, zdravilišča itd. To bo prihranilo veliko denarja za tiste, ki si ne morejo privoščiti dodatnega razkošja. In takih v Rusiji od 50 do 70% Rusov - samo 17 % državljanov ima potne liste … A 70% rojaki sploh niso šli v tujino.

Drugič, porabo je treba zmanjšati. in povečati prihranke - surovino nizkovrednostno rusko gospodarstvo je zašlo v krizno stanje in realne rasti dohodkov Rusov ni pričakovati. Za "deževen dan" je treba imeti določeno rezervo sredstev - sorodniki lahko zbolijo, otroci gredo študirati na univerzo itd.

Tretjič, v nobenem primeru ne smete zapustiti službe in nikamor.brez zagotovljene alternative s stabilnim dohodkom. Do sredine leta 2014 se bo trg dela izrazito poslabšal, saj se bo recesija poglabljala in upadanje industrije in naložb poglabljalo. Delovno mesto postaja razkošje, kot je bilo sredi 90-ih – tega se moraš držati, dokler ni boljše alternative. Ob formalno nizki uradni stopnji brezposelnosti 5,4 % ekonomsko aktivnega prebivalstva ima Rusija visoko skrito brezposelnost zaradi zastoja pri delu, neplačanih dopustov, zamud pri izplačilu plač itd. Lažje v tej smeri, dokler ne postane gotovo.

Četrtič, v nobenem primeru ne vzemite hipoteke in druga dolgoročna posojila v tuji valuti in po spremenljivi obrestni meri - rubelj je začel dolgotrajno padati glede na evro in dolar, obrestne mere pa bodo le rasle tako v Rusiji kot v svetu. Mnogi Rusi so zapadli v dolžniško ropstvo, ko so spomladi in poleti 2008 najeli hipotek v švicarskem franku ali japonskem jenu, ko je rubelj obnovil najvišje vrednosti v primerjavi s tujimi valutami, nato pa se je zaradi 60-odstotnega povečanja odplačevanja dolga večkrat soočil. devalvacija rublja in zvišanje obrestnih mer.

Petič, 73 % Rusov z dohodki pod povprečjem (tj. manj kot 30 tisoč rubljev) praktično ni prihrankov. Praktično nimajo kaj skrivati in shraniti. Kdor ga ima - vsaj polovico zneska prenesite v dolarje in evre. Z bolj eksotičnimi valutami - japonski jen, norveška in švedska krona, švicarski frank itd. - bolje je, da se ne vključite brez pomoči strokovnjakov, ker treba je razumeti posebnosti deviznega trga in makroekonomske razmere v svetu.

Obstaja majhna rezerva "za deževen dan" - bolje je dati denar na depozite v bankah, ki so del sistema zavarovanja vlog v okviru DIA - vloge manj kot 700 tisoč rubljev.rubljev so zajamčeno zavarovani. Prihranke je smiselno razdeliti na zneske manj kot 700 tisoč in jih prenesti v banke, ki niso prve velikosti - vloge tako državnih bank kot zasebnih poslovnih bank iz druge in tretje stotine jamči država … Dokler ima država denar v rezervah (več kot 6 bilijonov rubljev, tj. v sistemu obstaja meja varnosti 2-3 leta), se za ta denar ni treba bati - vlada ga bo prisiljena vrniti. varna in zdrava. In tudi majhne obresti na depozite bodo omogočile manj izgube zaradi inflacije.

Šestič, priporočljivo je vlagati vase, bližnjih in njihovih otrok - na izobraževanju, prekvalifikaciji, obnovitvenih tečajih, zdravstvu itd. Edini način za zmanjšanje izgub zaradi krize in povečanje možnosti za uspeh je sodelovanje modernizirati samega sebe … Izboljšanje vaših delovnih veščin in strokovnosti je osnova za uspeh ob gospodarski recesiji in izgubi delovnih mest. Najboljša naložba je vase. Skoraj zagotovo se bodo izplačali. Skupaj z ohranjanjem optimističnega razpoloženja vam bo pomagal prebroditi težke čase z minimalnimi stroški.

Sedmič, nesmiselno je kupovati hrano v trgovinah - čeprav se bo rast cen opazno pospešila, se bo sčasoma raztegnila in ne bo plazovita. Šokantna devalvacija in hiperinflacija modela iz leta 1998 (rubelj je v šestih mesecih padel 4-krat) trenutno nista ogroženi - država ima še 490 milijard dolarjev deviznih rezerv in iz političnih razlogov ne bo dovolila zelo močnega zloma rublja menjalni tečaj. Do takrat se bodo prehrambeni izdelki preprosto poslabšali in izginili. Izjema so konzervirana hrana (enolončnica), žitarice in sladkor. Lahko jih kupite vnaprej. Vendar njihov delež v dnevnem obroku človeka ni tako velik, da bi s to hrano resno zamašili kleti in hladilnike.

osmi, če obstaja akutna in res nujna potreba po zamenjavi trajnega blaga, je smiselno to storiti zdaj - marca bodo trgovske verige spremenile cene avtomobilov, elektronike, gospodinjskih aparatov in drugega uvoženega blaga. Prodajalci avtomobilov že obljubljajo 10-15-odstotno podražitev, kljub nespremenjeni cenovni politiki samih avtomobilskih koncern. Bolje je, da to blago kupite danes, pri čemer se vzdržite nesmiselnih nakupov in nakupov v drugem in tretjem krogu očitno nepotrebnih stvari in "statusnih" igrač - pametnih telefonov, prenosnikov, tabličnih računalnikov itd. V razmerah krize in gospodarstva postaja moda menjave telefonov enkrat na šest mesecev ali letno preteklost, avtomobili pa vsaka tri leta po modnih trendih in trendih. Treba je zmanjšati neproizvodne stroške - najbolj razjedajo družinski proračun.

Deveti, za tiste, ki imajo sredstva, ne kupujte plemenitih kovin in kamnov, pa tudi nakita iz njih. Ne bodo ohranili kupne moči prihrankov. Z izjemo redkih, zbirateljskih, izjemno dragih in redkih stvari postanejo dragi kamni (vključno z diamanti) zelo nelikvidno premoženje z nejasno tržno vrednostjo. To je mrtva teža … Podobno je z zlatom – da, v zadnjih 12 letih se je v času inflacije balonov na finančnih trgih in naraščajoče emisije glavnih rezervnih valut zlato podražilo za 3,5-krat. Vendar pa je v zadnjih 2,5 letih - od avgusta 2011 do januarja 2014 - zlato izgubilo vsaj 37% cene in se je znižalo z 1925 $ na 1250-1300 $ za trojsko unčo. Potencialno se lahko dvigne na raven 3,5-4 tisoč dolarjev, vendar je trg doslej zelo strogo nadzorovan s strani denarnih oblasti ZDA in EU - zlata ne sme rasti, da ne bi oslabiti položaj dolarja in evra kot rezervnih valut. Kako dolgo bo trajalo, je težko reči.

Podobno je z drugimi plemenitimi kovinami - ki so postale finančno sredstvo, za katerega so določene cene špekulanti na trgu izvedenih finančnih instrumentov so bile plemenite kovine odvisne od denarne politike ameriške centralne banke in smeri gibanja špekulativnega kapitala. Omejitev programov za odkup "slabih" sredstev in državnih obveznic v ZDA igra proti zlatu, platini, srebru, paladiju. Podražijo se izključno sredi kriz in visoke inflacije. Danes je veliko bolj verjetno, da lahko govorimo o deflaciji na finančnih trgih in deflaciji balonov.

Desetič, vlagajte v nepremičnine smiselno le v primeru nujne potrebe po izboljšanju življenjskih razmer. Upoštevajte stanovanjske nepremičnine kot naložbeno sredstvo, ki bo ščitilo pred razvrednotenjem in inflacijo, izjemno napačno in nevarno … Tudi v Moskvi so stanovanja z redkimi izjemami pred 2 leti prenehala rasti - povprečna cena kvadratnega metra januarja 2014 je bila na ravni avgusta 2011 in je znašala približno 5 tisoč dolarjev. Od najvišje vrednosti 5,5 tisoč dolarjev na kvadratnih metrov, so cene začele padati konec leta 2012 s stabilno visokimi cenami energije in bodo še naprej padale v bližnji prihodnosti, ko se bo recesija poglabljala v ruskem dvokrožnem cevnem gospodarstvu. Še huje, cene stanovanj v Moskvi niso mogli obnoviti največ poleti 2008, ko je kvadrat stala 6, 1000 $. Od takrat so cene v dolarjih padle za 18%.

V ruskih rubljih so cene stanovanjskih nepremičnin na ravni izpred petih let - približno 173-175 tisoč rubljev na kvadratni meter. Vendar ob upoštevanju uradnih in zelo podcenjenih nabranih inflacijske izgube vlagateljev v stanovanjske nepremičnine v Moskvi za 5 let znašal 41%! Prihranki so se skoraj podvojili!

Edini privlačen naložbeni objekt so stanovanja v ekonomskem razredu v tako imenovani Novi Moskvi v jugozahodni smeri (kjer se cene dvigujejo na povprečje v prestolnici), pa tudi draga in ekskluzivna stanovanja poslovnega razreda in luksuzna stanovanja v prestižnih okrožjih središča. Moskve. Vendar pa za veliko večino navadnih Moskovčanov, da ne omenjamo prebivalcev regij, to stanovanje ostaja nedostopen luksuz. Podobni trendi v večini sestavnih enot regij, z izjemo tistih, kjer je država začela zelo skorumpirano in finančno nepregledno "olimpijsko gradnjo", umetno ustvarja naglo povpraševanje po stanovanjih in napihuje mehurčke.

Cena stanovanjskih nepremičnin v Rusiji, še bolj pa v Moskvi, je izpeljanka cene nafte na svetovnih trgih in ni odvisna od konkurenčnosti domačega gospodarstva in industrije, temveč od dela tiskarne v ZDA, denarna politika ameriške centralne banke in čustva velikih mednarodnih finančnih špekulantov. Da, v zadnjem mesecu in pol je prišlo do porasta aktivnosti na nepremičninskem trgu. Vendar je to konvulzivni poskus bogatih Rusov, da bi ob stagnaciji in recesiji nekako rešili svoje prihranke.

Velja spomniti, da tudi po uradnih ocenah za skoraj 80% Rusov z mesečnimi dohodki, manjšimi od 40 tisoč rubljev, stanovanjske nepremičnine ostajajo nedosegljive sanje - ne morejo si privoščiti izboljšanja življenjskih pogojev niti na račun hipoteke: izjemno visoke obrestne mere, nizke ravni dohodka, visoka pologa in izjemno visoka cene na kvadratni meter jim prikrajšajo to priložnost … Trg poslovnih nepremičnin je bolj zanimiv, vendar je za veliko večino Rusov načeloma nedostopen.

Enajstič, ne vlagajte sami Varčevanje na finančnih trgih je izjemno nevarna operacija, pri kateri bo 9 od 10 novincev izgubilo denar: v razmerah turbulenc in povečane volatilnosti imajo tudi izkušeni upravljavci premoženja izgube. Poleg tega vam ni treba nositi zadnjega denarja ali izposojenih sredstev na borzo - lahko izgorete še bolj kot v igralnici. Tveganja so primerljiva in še manj izračunana. V najboljšem primeru lahko razmislite o vlaganju v tujino - v ZDA in Evropi, kjer zaradi krepitve lokalnih rezervnih valut …

Z drugimi besedami, Rusija vstopa v območje turbulenc, ko se ne morete zanesti na nikogar razen nase, na svoje sorodnike in prijatelje – država ne bo rešila prihrankov Rusov. Ker tega ni storila niti leta 1992, niti leta 1998 niti v letih 2008-2009.

Treba je razumeti, da je doping nafte in plina izčrpal samega sebe, model "Rast brez razvoja" na tuja posojila in proizvodna in tehnološka varnostna rezerva sovjetske dobe je bankrotirala. Medtem ko se država trudi obdržati potapljajoči se "naftno-plinski Titanik" z arhaično deindustrializiranim surovinskim gospodarstvom, se vse zoži.

Dokler se državni sistem ne zaceli in ni prehoda v politiko razvoja in ustvarjanja iz govorjenja o modernizaciji in inovativnosti, ni upanja na najboljše. V takšni situaciji se morate zanašati samo nase in na svojo zdravo pamet. Vsaj v naslednjih letih nimamo druge alternative.

Vladislav Žukovski