Kako Rusija obubožuje: strokovnjaki Alfa Bank

2024 Avtor: Seth Attwood | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-16 16:16

Delež sredstev, ki jih Rusi hranijo v bankah na tekočih računih in ne v depozitih, je v zadnjih 10 letih dosegel rekord, ugotavljajo v Alfa-Bank. Strokovnjaki to povezujejo s pretokom denarja iz vlog in z zavračanjem bank, da odprejo depozite v evrih.

Delež sredstev posameznikov na tekočih računih pri ruskih bankah je v letu 2019 dosegel 26% celotnega obsega pritegnjenih maloprodajnih virov - to je rekord vsaj od leta 2010, glede na pregled analitikov Alfa-Bank (RBC ga ima). Absolutno je znesek sredstev na tekočih računih dosegel 8 bilijonov rubljev, kar je 19,4% več kot stanje ob koncu leta 2018. V zadnjih treh letih se je obseg ruskih prihrankov na tekočih računih praktično podvojil.

Zakaj Rusi hranijo denar na računih

Rast osebnih prihrankov na tekočih računih je deloma mogoče razložiti s pretokom sredstev iz depozitov, ugotavlja glavna ekonomistka Alfa-Bank Natalia Orlova: »Po eni strani je del prebivalstva obubožal in te stranke ne morejo dlje varčujejo, zato hranijo denar na tekočih računih. Po drugi strani pa nizke obrestne mere prisilijo stranke z znatnimi prihranki, da iščejo alternativne instrumente, tekoči računi pa so pogosto lahko tranzitni instrument, dokler ni sprejeta odločitev o novih naložbah.

Povečanje deleža sredstev posameznikov na tekočih računih je povezano s povečanjem predlogov bank za varčevalne račune, predlaga Ekaterina Shchurikhina, mlajša direktorica za bančne ocene pri Expert RA. Opozarja na dejstvo, da so obrestne mere za takšne produkte že blizu donosnosti vezanih depozitov. »Varčevalni račun je za stranko priročen, ker ima veliko bolj prilagodljive pogoje za polnjenje in porabo sredstev. Za banke - z dejstvom, da se obrestna mera na njej lahko spremeni, ko se tarifna politika enostransko spremeni z obvestilom stranke, medtem ko so obrestne mere za depozit določene v pogodbi v času njene veljavnosti, «ugotavlja analitik.

Na izbiro potrošnikov lani bi lahko vplivala politika kreditnih institucij glede privabljanja deviznih depozitov, pravi Semyon Isakov, višji analitik pri Moody's. »Številne banke so prenehale odpirati depozite v evrih. Stranke so vse bolj prisiljene hraniti evre izključno na tekočih računih. Precej so se znižale tudi obrestne mere za dolarske vloge, zaradi česar je bilo odpiranje dolgoročnih dolarskih depozitov manj privlačno,« pojasnjuje.

Stranke res vse pogosteje hranijo denar na računih in ne v depozitih, je RBC potrdila večina anketiranih bank iz prvih 20 glede privabljanja sredstev posameznikov.

• "Ne vidimo toka - to je zaprtja vezanega depozita z naknadnim deponiranjem teh sredstev na račune - ne vidimo ogromnih zneskov denarja, vendar stranke vse pogosteje izbirajo varčevalne račune za vlaganje," pravi Alexander Borodkin, vodja oddelka za prihranke in naložbe banke Otkritie. Po njegovem mnenju se je Otkritie v preteklem letu povzpelo z devetega na peto mesto v portfelju tekočih računov posameznikov.
• VTB trend povezuje z naraščajočo priljubljenostjo kartičnega plačila in popularizacijo varčevalnih računov, je povedal predstavnik banke.
• Raiffeisenbank narašča zanimanje strank za varčevalne račune pojasnjuje z nižjimi obrestnimi merami za depozite, je povedal vodja oddelka za nekreditne produkte banke Maxim Stepochkin.
• »Prerazporeditev tokov v primeru MKB pojasnjujejo z uvedbo varčevalnega računa v produktno linijo januarja 2019. Prezgodaj je govoriti o popolni zamenjavi vezanih vlog s tekočimi (akumulativnimi), «pravi Aleksej Okhorzin, vodja Direktorata za razvoj maloprodajnega in elektronskega poslovanja Moskovske kreditne banke.
• Alfa-Bank je pretok sredstev iz depozitov na tekoče račune beležila le za produkte v evrih, je povedal predstavnik kreditne institucije. »Banka od junija 2019 ne zbira vezanih vlog v evrih, kot številne druge banke na trgu, zato stranke svoja sredstva v evrih nalagajo na tekoče/varčevalne račune,« je pojasnil.
• Banka Uralsib beleži povečanje privabljanja fizičnih oseb na tekoče račune, vendar tega ne povezuje z zmanjšanjem zanimanja strank za depozite. »Nedvomno se nekateri komitenti ob izteku rokov vlog odločijo za različne vrste tekočih računov. Toda depozitni portfelj se danes še vedno vrti, "- je dejal predstavnik kreditne institucije.
• Sovcombank beleži rast sredstev strank tako v depozitih kot na stanju na svoji glavni kartici "Halva", pravi prvi namestnik predsednika uprave banke Sergej Khotimskiy.

Ali tveganja za banke naraščajo?

Rastoči delež tekočih računov pri financiranju prebivalstva kaže, da se banke prilagajajo ciklu zniževanja obrestnih mer, ugotavlja Orlova. Z vidika stroškov zbiranja sredstev so za banke prednostni tekoči računi kot depoziti s fiksno obrestno mero, vendar ta pristop prinaša določena tveganja.

Analitiki Alfa Bank v pregledu opozarjajo na naraščajoče neskladje med ročnostjo sredstev (predvsem izdanih posojil) in obveznosti na ključnih bančnih trgih. »Težava je v tem, da se zaradi tega v sistemu kopičijo obrestna tveganja: obveznosti so krajše, sredstva pa daljša. Doslej je kratkoročno financiranje koristilo bankam, ko pa se obrestni cikel spremeni, lahko povzroči težave, «pojasnjuje Orlova. Pred tem je Banka Rusije nakazala tudi povišanje ročnosti aktivnih in pasivnih strani bilanc bank: v primeru zvišanja obrestnih mer je mogoče obveznosti prevrednotiti hitreje kot sredstva.

Glavni analitik Sberbank Mihail Matovnikov ne vidi grožnje z vidika obrestnega tveganja, meni pa, da trenutna situacija s pretokom sredstev na račune kaže na kopičenje likvidnostnega tveganja. »Čeprav ne bi rekel, da gre za dramatično povečanje,« poudarja.

“Tveganja morebitnega odliva sredstev pa so v razmerah turbulence v bančnem sistemu primerljiva tako na tekočih računih kot pri vezanih vlogah. Posamezniki so tradicionalno občutljivi na informacijsko ozadje okoli bank in, ko se pojavijo negativne informacije, raje dvignejo sredstva, vključno s prekinitvijo depozitov pred rokom z izgubo obresti, «se strinja Shurihina.

Po Matovnikovih besedah rast varčevanja na tekočih računih ni imela učinka, kot so ga banke pričakovale. »Vse več je bank, ki plačujejo tako na tekoče račune kot na depozite. Na primer, obresti se zaračunajo na stanje kartice. To so takšni "kvazi depozitni" produkti. Promet na takih računih je nizek, zato se tekoči računi za banke dražijo. Nekatere banke so menile, da bi lahko prihranile pri stroških financiranja, vendar vse od tega niso imele koristi. V povprečju so zrasli stroški financiranja bank v maloprodaji, «povzema analitik.